林高樹

林高樹HAYASHI, Takaki

教授 / トヨタチェアシップ基金教授

主に金融証券市場を対象として「計量ファイナンス (Quantitative Finance)」分野で研究を進めています。確率過程・時系列データに対する統計的方法論の開発や応用に関する研究に加えて、機械学習や自然言語処理などの技術も使いながら実証系の研究も行っています。
ファイナンス以外にも、院生達と共に様々なビジネス分野や社会の問題・課題に対して、統計学・データサイエンスの諸手法を応用し解決を図っています。

略歴

東京大学工学部卒業、同大学大学院工学系研究科修士課程修了。日本興業銀行勤務後、コロンビア大学統計学部助教授、慶應義塾大学大学院経営管理研究科准教授を経て、現職。Ph.D.(統計学)（シカゴ大学）。2004年東京大学大学院数理科学研究科COE特任助教授。

専攻分野

統計学
データサイエンス
計量ファイナンス

担当授業

経営科学
ビジネス統計
データサイエンス
計量分析特論

主要著書・論文

Hayashi, T. and Takahashi, M. "On the evaluation of intraday market quality in the limit-order book markets: a collaborative filtering approach." Japanese Journal of Statistics and Data Science, 4-1, 697-730, 2021.
Hayashi, T. and Koike, Y. "No arbitrage and lead-lag relationships." Statistics and Probability Letters, 154, 108530, 2019.
Hayashi, T. and Koike, Y. "Wavelet-based methods for high-frequency lead-lag analysis." SIAM Journal on Financial Mathematics, 9-4, 1208-1248, 2018.
林「高頻度注文板データの統計解析：異市場・同一株式価格間の先行遅行関係」(特集『高頻度金融データに基づく統計的推測とモデリング』). 統計数理, 65-1, 113--139, 2017.
林・佐藤『金融市場の高頻度データ分析』, 朝倉書店, 2016.
林「国内高速3株式市場間の注文板形成の先行遅行関係分析」『ファイナンスにおける数値計算手法の新展開（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）』. 日本金融・証券計量・工学学会編, 128--155, 2016.
林「高頻度注文板データによる2014年東証ティックサイズ変更の国内株式市場への影響分析」証券アナリストジャーナル, 53-4, 29-39, 2015.
Sato A.H., Hayashi, T, and Holyst, J.A. "Comprehensive analysis of market conditions in the foreign exchange market: Fluctuation scaling and variance-covariance matrix." Journal of Economic Interaction and Coordination, 7-2, 167-179, 2012.
林「高頻度データの分析(2)」, 『経済時系列分析ハンドブック』（6.4節分担執筆）, 2012.
Hayashi, T., Jacod, J., and Yoshida, N. "Irregular sampling and Central Limit Theorem for Power Variations: the Continuous Case." Annales de L'Institut Henri Poincare, 47-4, 1197-1218, 2011.
Hayashi, T. and Yoshida, N. "Nonsynchronous Covariation Process and Limit Theorems." Stochastic Processes and their Applications, 121-10, 2416-2454, 2011.
Sato A.H. and Hayashi, T. "Fluctuation Scaling and Covariance Matrix of Constituents' Flows on a Bipartite Graph." European Physical Journal B, 76-4, 529-535, 2010.
林「高頻度データとは何か」, 『証券アナリストジャーナル』, 48-1, 56-66, 2010.
林「高頻度データと時間変更」, 『統計数理』,57-1, 39-65, 2009.
Hayashi, T. and Kusuoka, S. "Consistent Estimation of Covariation under Nonsynchronicity." Statistical Inference for Stochastic Processes,11-1, 93-106, 2008.
林・吉田「高頻度金融データと統計科学」, 『21世紀の統計科学I: 社会・経済の統計科学』(第10章分担執筆), 2008.
Hayashi, T. and Yoshida, N. "Asymptotic Normality of a Covariance Estimator for Nonsynchronously Observed Diffusion Processes." Annals of the Institute of Statistical Mathematics 60-2, 357-396, 2008.
Hayashi, T. and Mykland, P.A. "Evaluating Hedging Errors: An Asymptotic Approach." Mathematical Finance 15-2, 309-343, 2005.
Hayashi, T. and Yoshida, N. "On Covariance Estimation of Non-synchronously Observed Diffusion Processes." Bernoulli 11-2, 359-379, 2005.
Hayashi, T. "A Discrete-Time Model of High-Frequency Stock Returns." Quantitative Finance 4-2, 140-150, 2004.